（原标题：赵小中连任，长沙银行还有谈“考题”）

文丨徐风

5月21日，长沙银行在召开股东大会的同期完成了董事会的换届选举，赵小中当选第八届董事长，完了连任。

自赵小中2021年当选长沙银行董事长以来，时代资产界限虽破裂了万亿大关，但事迹降速及资产质料问题仍是重心要濒临的课题。

【任职三年半，增长慢了】

赵小中连任长沙银行董事长，事迹下滑的场所仍是最大挑战。

赵小中是老长银东谈主，在2021年11月由行长晋升为董事长，于今已有三年半时候，但上任后赓续层并不相识，包括行业唐勇以及伍杰平、王铸铭等多位副行长先后离任。

直到2024年9月张曼出任新一届行长后，长沙银行的赓续层变动才告一段落。

在赵小中掌舵时代，长沙银行的营收净利润增速逐年放缓，早在2021年之前还多在15%以上，但到2025年一季度照旧分离降至3.78%、3.81%，且仍莫得出现反弹迹象。

透过长沙银行的主营业务不难发现，息差收入增速下滑是形成事迹欠安的主要要素，2023年增速尚在11.47%，但在2024年便骤降至2.68%，到本年一季度进一步下跌为1.81%。

同期，长沙银行的息差收入占比较高，2024年之前一直在80%附近，高于江苏银行、宁波银行等头部城商行，即便增长放缓后一季度仍为74.82%。

在投资端上，2024年以来跟着股票市集的转暖营业银行大量呈现好转态势，但长沙银行的进展却相背，以前投资收益同比下跌了24.18%至31.1亿。2025年一季度天然出现了翻倍，但未能扭改行绩的下滑趋势。

更为挫折的是，长沙银行由于资产质料问题对盈利照旧形成了压力。

【资产质料值得暖热】

赵小中在职时代长沙银行的资产质料问题并莫得得回灵验缓解，风险出清也成为了2024年至2026年三年盘算的主义之一。

具体来看，长沙银行的不良贷款率一直在1.2%附近徬徨，在A股17家上市城商行中处于中游位置，2023年后以致还出现了反弹走势。

在长沙银行的五级分类资产中，暖热类贷款四肢不良资产的“蓄池塘”，连年来握续攀升。2023年和2024年分离同比增长了40.71%、61.45%至88.68亿和143.17亿。

长沙银行的可疑类和失掉类贷款增长一样较快，其中失掉类贷款在两年间更是同比增长了98.37%和25.76%。

这少量在长沙银行的过时贷款上也有印证。

2024年长沙银行过时贷款录得98.03亿，同比增长了31.04%，比拟2023年的17.15%进一步加速，过时贷款率也由2023年的1.53%擢升到了1.8%。

长沙银行的过时结构中近3个月内的短期贷款增长最快，2024年同比增幅达46.24%至41.06亿，要是没能得回灵验管控，也将传导至其他过时期限，从而对全体过时情况组成压力。

由于资产质料问题，连年来长沙银行计提的信贷减值失掉保握了较快的增长节律，增速大多在10%以上，2024年达到了88.05亿，是净利润的3.22倍，占用了很大部分盈利空间。

长沙银行的资产质料问题折自己的风控体系有待加强，就比如斯前曾踩雷恒大汽车、新华联、金旺铋业等脱险公司，现时仍在出清之中。

体面前业务上，长沙银行零卖贷款不良情况有昂首的迹象，2024年不良贷款率同比增长了0.35%至1.87%，权贵高于全体不良率。

长沙银行对公领域的不良率天然较低，2024年仅0.69%，全体把控较为清雅，但第三大对公行业制造业的不良率却由上一年的1.49%增长至2.18%，一样值得暖热。

由于资产质料问题，长沙银行的大零卖策略鼓吹也受到影响。

【大零卖策略遇履行】

从策略上看，零卖和小微是长沙银行的历久策略。此前在“得零卖者得天地”的行业趋势下，早在2017年长沙银行便驱动了零卖转型，构建基础零卖、金钱赓续、恣虐金融等大零卖策略成为了长沙银行聚焦的中枢。

在零卖转型驱动下，长沙银行零卖贷款界限快速增长，早在2019年增速达43.24%，2021年的贷款占比一度达到了41.08%，但而后增速却赓续回落，到2024年下跌到2.57%的低个位数。

与此同期，公司贷款承担起了推动长沙银行界限增长的扮装，近2020年以来增速一直保管在20%隔邻，占贷款投放比重也逐渐擢升到了60%以上。

长沙银行的净息差一直是上风地方，多年来在A股上市城商行中历久名次首位。但长沙银行较高的净息差离不开零卖业务的高收益率，2024年零卖贷款收益率下滑赫然，同比下跌了0.72%到5.8%，进而全体贷款利率随之下跌了0.5%至5.26%，再重叠零卖界限增长放缓，共同导致了该行的事迹承压。

值得一提的是，连年来长沙银行的对公贷款增长天然较快，但业务收益率的下滑也使得界限投放对盈利的拉动效应在递减。

跟着长沙银行零卖板块不良率的抬升，亦然影响畴昔业务增长的潜在要素。

在长沙银行四大零卖业务中，信用卡和个东谈主按揭照旧负增长，这与行业情景关联，其中信用卡主要受到行业发夹量见顶及竞争强烈的影响，个东谈主按揭则受限于行业转机的大布景，现时主要靠恣虐贷和策划贷相沿。

由于长沙银行并未公布具体的零卖细分业务的不良情况，一般而言行业的个东谈主按揭贷款的资产质料较为优质，且信用卡贷款占比较低，不错算计恣虐贷和策划贷或是形成长沙银行不良率飞腾的主要要素。

长沙银行坚握零卖优先、县域优先、社区优先的发展策略，县域金融被称为“一号工程”，位居八大重心领域之首，2024年县域存贷款在全行新增中的占比分离为45.64%、59.21%。

问题在于，县域市集的客户群体对利率并不敏锐，这亦然长沙银行零卖贷款利率较高的原因，但受收入水平截止还款才气低于高线城市，在宏不雅环境挑战加大的布景下抗风险才气也较弱。

此外，长沙银行零卖业务受资产质料影响，2024年计提了55.52亿的信贷减值失掉，比拟2023年增长了23.57%，这一水平也赫然高于公司业务计提的25.88亿。由此也使其零卖业务的利润总和同比下跌了84.69%至5.73亿。

四肢区域城商行的代表，长沙银行零卖业务的资产质料似乎照旧驱动影响盈利，这亦然赵小中畴昔要注目贬责的重心。$长沙银行(SH601577)$

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